Для привлечения средств Мильнер предлагает инвесторам выгодные условия: приобрести акции крупнейшей социальной сети Facebook со скидкой 12%, отмечает Bloomberg. Для этого DST вложил в новый фонд часть пакета акций соцсети на сумму $50

Китайский холдинг Alibaba Group начал переговоры с фондом Digital Sky Technologies (DST Global) Юрия Мильнера о совместном приобретении портала Yahoo!. Об этом сообщает Bloomberg.

Инициатива исходит от генерального директора Alibaba Джека Ма, который заявил, что "очень заинтересован" в приобретении Yahoo!. Подробности переговорного процесса не сообщаются. На какую долю поисковой системы претендует Мильнер, также пока неясно.

При этом Ма отметил, что "есть еще много заинтересованных в сделке людей, и мы ведем переговоры с ними". Сообщается, что помимо DST Global и Alibaba в переговорах участвуют компания Silver Lake, занимающаяся информационной безопасностью, а также инвестиционный фонд Temasek.

Bloomberg приводит мнение одного из участников рынка о том, что передача Yahoo! под контроль российско-китайского консорциума вызовет опасения со стороны США. Американские функционеры могут заблокировать сделку, так как передача в руки иностранных собственников второго по популярности в Штатах поисковика угрожает обернуться потерей идеологического контроля Yahoo! с американской стороны.

Разговоры о скорой продаже Yahoo! активизировались после того, как 6 сентября в отставку с поста генерального директора компании была отправлена Кэрол Бартц. Причины увольнения собственники Yahoo! не уточнили. Предшественник Бартц на посту CEO Yahoo! Джерри Янг был уволен после того, как сорвал переговоры по продаже поисковика компании Microsoft - из-за срыва этой сделки акции Yahoo! заметно упали.

На бирже NASDAQ акции Yahoo! оцениваются в 13,53 доллара за штуку, 3 октября ценные бумаги поисковика выросли на 2,73 процента. Общая капитализация компании превышает 17 миллиардов долларов.

Groupon основана в ноябре 2008 г. Компания договаривается с магазинами, ресторанами, спа-салонами и другими заведениями о скидках для своих пользователей в обмен на гарантии привлечения клиентов. Пользователи Groupon ежедневно получают предложения от этих магазинов и заведений и, если хотят воспользоваться одним из них, должны оплатить купон, затем распечатать его и предъявить продавцу.

Инвесторов привлекает быстрый рост бизнеса Groupon. Если в конце 2009 г. у Groupon было около 2 млн клиентов, то сейчас их более 50 млн. Всего за год бизнес компании расширился с одной страны (США) на 35 (включая Россию, где Groupon приобрела аналогичный сервис Darberry), партнерами Groupon стали 58 000 торговых и сервисных компаний.

Более $300 млн из общей привлеченной суммы пойдет на выкуп акций у девяти членов совета директоров Groupon, включая ее основателя и гендиректора Эндрю Мэйсона, и у аффилированных с ними структур. Остальные средства Groupon использует для развития бизнеса, миссией которого Мэйсон называет «изменение способов совершения людьми покупок».

До недавнего времени Groupon вела переговоры о слиянии с рядом крупных компаний, включая Google, предлагавшую $6 млрд за всю компанию. Переговоры были прерваны, однако один из инвесторов, опрошенных Financial Times (FT), отмечает, что нынешний интерес к Groupon повышает рыночную оценку компании.

«На этом рынке победитель получает все или почти все», — цитирует FT партнера Greylock Partners Джеймса Слейвета. Groupon, по мнению Слейвета, могла бы увеличить заработки, дополнив свои услуги демографической информацией и данными об истории покупательской активности. А партнер Andreessen Horowitz Марк Андрессен заявил журналистам FT, что Groupon уже вполне по плечу проводить IPO, но даже если этого не произойдет, то инвесторы не будут разочарованы: «Для нас важна возможность помочь в создании долгосрочного бизнеса».

Инвестфонд Digital Sky Technologies (DST) и Goldman Sachs участвуют в новом раунде инвестиций в Facebook, сообщили газеты The New York Times и The Wall Street Journal (WSJ). С российской стороны инвестирует фонд DST Global, уточнил источник, близкий к сделке, и менеджер крупного инвестбанка. По их данным, в конце декабря 2010 г. DST Global и Goldman Sachs приобрели акции новой эмиссии Facebook на $500 млн: $375 млн вложил банк, а $125 млн — DST Global. Всю Facebook они оценили в $50 млрд, таким образом, Goldman Sachs приобрел около 0,75%, а DST Global — 0,25%.

Это часть более масштабной сделки на общую сумму $2 млрд, пишет WSJ и подтверждает близкий к сделке источник. Еще $1,5 млрд, по данным источника, вложат те же Goldman Sachs и DST Global (купят акции Facebook напрямую), а также сторонние инвесторы, которые приобретут бумаги специально созданной Goldman Sachs новой компании для инвестиций в Facebook. Желающих вложиться в это SPV уже больше, чем нужно (минимальный взнос — $2 млн), знает один из партнеров Goldman Sachs.

По сведениям партнера Goldman Sachs, сделка должна быть закрыта в ближайшее время исходя из тех же $50 млрд за всю Facebook. Вклад DST Global на втором этапе сделки составит $75 млн, так что всего фонд вложит $200 млн в обмен на 0,4% Facebook.

Представители DST Global и Facebook вчера отказались от комментариев, в Goldman Sachs не ответили на вопросы.

Скупать акции Facebook DST начала еще в 2009 г. и с тех пор собрала около 10% (впоследствии пакет немного размылся). Меньшая часть — 2,38% — принадлежит холдингу Mail.ru Group (бывшая DST), у которого общие с DST Global совладельцы. Остальное — у DST Global. Теперь совокупная доля DST Global и Mail.ru Group увеличится, но останется ниже 10%, рассказывает близкий к сделке источник. Mail.ru Group в октябре 2010 г. (накануне IPO) обещала не докупать акции Facebook, пока та не проведет публичное размещение. Вчера представитель Mail.ru Group отказался от комментариев.

В мае 2009 г. основатель DST Юрий Мильнер называл акции Facebook долгосрочным вложением, рассчитанным на рост доходности. Пока ставка оправдывается. Первые 1,96% привилегированных акций Facebook DST покупала весной 2009 г., исходя из оценки всей социальной сети в $10 млрд. В феврале 2010 г., докупая 0,8%, DST оценивала 100% Facebook уже в $12,5 млрд. Детали других сделок не раскрывались.

Нынешние сделки с акциями Facebook заинтересовали американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). В начале января 2011 г. она начала расследование с целью выяснить, не стоит ли переписать правила раскрытия информации для частных компаний США.

Сейчас компании, не торгующиеся на бирже и имеющие менее 500 акционеров, не обязаны публиковать отчетность. Но такие сделки, как покупка акций Facebook широким кругом инвесторов через учрежденную Goldman Sachs компанию, вызывают вопросы у SEC, сообщила WSJ.

Нынешняя оценка Facebook выглядит завышенной, констатирует предправления «Финама» Владислав Кочетков, но инвесторы скупают акции в расчете на рост финансовых показателей. В конце 2010 г. аналитик Secondshares Лу Кернер в эфире телеканала Bloomberg предположил, что к 2015 г. Facebook будет контролировать до 20% всех интернет-доходов (реклама, доходы от онлайн-игр и платных сервисов). Тогда годовая выручка сети составит около $32 млрд, чистая прибыль — $13 млрд, а капитализация — $200 млрд. Но если Facebook будет отставать от прогнозов, может лопнуть еще один мыльный пузырь, допускает Кочетков: ведь у Facebook в основном финансовые инвесторы.

Пока, впрочем, рынок верит в прозорливость DST Global и Goldman Sachs. Вчера частная площадка по торговле бумагами на вторичном рынке Sharespost оценивала 100% Facebook в $53,7 млрд.

Совладельцы американского интернет-сервиса Groupon отказались продавать его Google, сообщила The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на анонимные источники. По их данным, переговоры между компаниями завершились в минувшую пятницу. Члены совета директоров Groupon разошлись во мнении относительно сделки и решили: компания пока останется независимой, а в будущем проведет IPO. Сделки не будет, подтвердил «Ведомостям» близкий к ее участникам источник. Google и Groupon это не комментируют.

Информация о том, что Google близка к покупке Groupon, появилась на прошлой неделе. Тогда принадлежащее WSJ издание All Things Digital сообщило, что скидочный сервис оценен Google в $6 млрд. Это подтверждали «Ведомостям» два близких к участникам переговоров источника. Часть денег ($3,5-5,3 млрд) Google была готова заплатить сразу, а остальное — с отсрочкой; остаток причитался сотрудникам Groupon и был привязан к ее будущим финансовым показателям.

Ранее предложение о покупке совладельцам Groupon делала другая крупная интернет-компания — Yahoo!, она оценивала сервис в $3 млрд.

Groupon договаривается с магазинами, ресторанами, spa-салонами и другими заведениями о скидках для своих пользователей в обмен на гарантии привлечения клиентов. Чтобы получить скидку, нужно купить на сайте Groupon купон, распечатать его и предъявить продавцу. Зарабатывает Groupon на отчислениях от сделок; сейчас это около $50 млн в месяц.

За два года Groupon привлекла около $171 млн от бизнес-ангелов и фондов Accel Partners, New Enterprise Associates, Battery Ventures, а также российской Digital Sky Tecnologies (DST). Большую часть — $135 млн вложили в апреле 2010 г. DST и Battery Ventures. Сейчас купленные российскими инвесторами акции Groupon распределены между Mail.ru Group (5,13%) и DST Global (2-2,5%). В случае сделки с Google российские инвесторы заработали бы за 7-8 месяцев до 700% годовых.

Google близка к покупке интернет-сервиса Groupon, пишет со ссылкой на анонимные источники принадлежащее The Wall Street Journal издание All Things Digital. По его данным, Groupon оценен в $6 млрд, из них $5,3 млрд Google выплатит сразу, а еще $700 млн — earn-out, или отложенные выплаты, привязанные к будущим показателям компании. То, что Google близка к завершению этой сделки, подтвердил источник, близкий к ее участникам. Названную сумму сделки он назвал «близкой» к действительной. Сразу Google выплачивает $3,5 млрд, а позже — еще $2,5 млрд, говорит другой близкий к Groupon источник. Правда, менеджер крупного инвестфонда утверждает, что в инвестиционных кругах обсуждается гораздо меньшая сумма — $2,5 млрд за весь Groupon. Представитель Google это не комментирует, в Groupon не ответили на запрос.

За два года Groupon получил около $171 млн венчурного финансирования от бизнес-ангелов и фондов Accel Partners, New Enterprise Associates, Battery Ventures и российской Digital Sky Tecnologies (DST). Большую часть — $135 млн — вложили в апреле 2010 г. DST и Battery Ventures. Купленная доля не раскрывалась. Но DST, переименованная летом в Mail.ru Group, в проспекте к IPO сообщила, что у нее 5,5% Groupon (позже доля размылась до 5,13%). Этот пакет стоил в апреле $75,01 млн, следует из проспекта, т. е. весь Groupon был оценен в $1,36 млрд. А у инвесткомпании DST Global, в которую перешла часть международных активов DST, еще около 2% Groupon (об этом ранее рассказывал близкий к акционерам группы источник). Этот пакет стоил в апреле около $27,2 млн.

Если сделка с Google состоится по оценке $5,3-6 млрд, то Mail.ru Group за 5,13% получит $272-307,8 млн, а DST Global — до $106-120 млн. Это в 3,7-4,2 раза больше вложенных в апреле средств. Доходность на уровне почти 700% годовых — редкость даже для интернета, говорит председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков. Правда, при продаже 25% акций компании «Бегун» «Рамблеру» в 2007 г. «Финам» получил 1600% годовых, вспоминает он. Но это были долгосрочные инвестиции — на четыре года. Получить столь быструю доходность значительно сложнее, в практике «Финама» рост стоимости активов на таком интервале до сих пор не превышал 300% годовых, резюмирует Кочетков. Инвестиции DST показали редкую доходность, соглашается аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина, особенно с учетом столь короткого срока. Вероятно, это признак хорошего нюха менеджеров DST на проекты, потенциально способные заинтересовать глобальные компании вроде Google, отмечает она.

Корпорация AOL наняла консультантов для разработки новой корпоративной стратегии. Основной вариант — альянс с Yahoo!, второй интернет-компанией мира после Google по выручке, утверждают информированные источники. Уже готово несколько сценариев объединения усилий двух корпораций.

AOL уже вела переговоры о слиянии с Yahoo!, но они были прерваны в самом начале. На этот раз они могут оказаться более успешными, если руководство AOL примет условия Yahoo!, полагают анонимные собеседники The Wall Street Journal. Хотя сделка неминуемо натолкнется на ряд сложностей, в частности связанных с судьбой азиатских активов Yahoo!. Ей принадлежат пакеты акций японской Yahoo! Japan и китайской Alibaba Group, а альянс с AOL может предполагать выделение этих активов в самостоятельные компании. Недавно гендиректор AOL Тим Армстронг выразил уверенность, что партнерство с Yahoo! могло бы быть взаимовыгодным, но подчеркнул, что AOL должна развиваться как независимая компания.

Официально представительница AOL сказала лишь, что у компании «серьезные стратегические планы» и AOL готовится «к следующему этапу развития интернета».

В последнее время AOL активна в сделках слияний-поглощений. В сентябре 2010 г. она приобрела у консорциума инвестфондов компанию 5min, разрабатывающую онлайн-программы и контент. Тогда же был куплен техноблог TechCrunch. А в апреле 2010 г. AOL продала онлайн-мессенджер ICQ российской Digital Sky Technologies (сейчас Mail.ru Group).

Интернет-холдинг Digital Sky Technologies в 2011 году проведет IPO на Лондонской фондовой бирже. DST уже выдала мандат на размещение акций инвестбанкам Goldman Sachs, Morgan Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan. Об этом сообщают "Ведомости" со ссылкой на источники, близкие к самой компании и банкам.

Скорее всего, IPO состоится весной. Владельцы DST намерены продать от 10 до 25 процентов российского подразделения, DST Russia. Его основные активы - социальная сеть "Одноклассники", портал Mail.Ru

Digital Sky Technologies (DST) проведет IPO в Лондоне уже осенью. Вчера DST переименовала компанию, объединяющую ее российские активы, в Mail.ru Group.

Компания DST разделила свои активы на российские и международные, говорит источник в компании. Mail.ru, социальная сеть «Одноклассники» и ICQ, приобретенная у американской AOL этой весной за $187,5 млн, объединены в холдинге Mail.ru Group. Ему также будут принадлежать миноритарные доли в соцсети «В контакте», системах платежей ОСМП и e-port и ряд других активов. А международные активы выделены в другое юридическое лицо — DST Global, в нем сосредоточены доли в Facebook (10%), Zynga, Groupon.

По словам менеджера Mail.ru Group, решение о выделении международных активов в отдельную компанию и объединение российских «дочек» в Mail.ru Group связано с «операционным вектором дальнейшего развития компании».

Реорганизация идет накануне IPO Mail.ru Group. Источник, знакомый с условиями размещения, утверждает, что оно произойдет уже в октябре на Лондонской фондовой бирже. Как раз на днях компания провела в Лондоне «день инвестора» с организаторами размещения — Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan. Источник в DST уверяет, что решение не принято. Другой близкий к акционерам группы менеджер знает, что основатель компании Юрий Мильнер хочет провести IPO как можно быстрее, а решение зависит от оценки инвестбанкиров. Акционеры рассчитывают на $5-6 млрд за 100% компании.

DST Global будет продолжать инвестиционный бизнес, ее возглавил Мильнер. А Mail.ru Group — операционная компания, ей руководить будет один из партнеров DST, возможно Верди Израелян, говорит источник в группе. Нынешний гендиректор Mail.ru Дмитрий Гришин займется продуктовым развитием группы, но в другой должности.

Сегодня «Яндекс» и ICQ, которые с 2008 г. продвигают кобрендинговый мессенджер ICQ с сервисами «Яндекса», прекращают сотрудничество, так как истек срок контракта, рассказал пресс-секретарь «Яндекса» Очир Манджиков. Вице-президент ICQ Шрага Мор это подтвердил. Информация об изменении работы в России будет обнародована в ближайшие дни, пообещал он. По словам Манджикова, у всех существующих пользователей «Яндекс.ICQ» программа будет автоматически обновлена: из нее исчезнут сервисы поисковика.

«Яндекс» и ICQ зарабатывали на контекстной рекламе в результатах поиска, но доходы не раскрывали. Ранее близкий к «Яндексу» источник говорил, что выручка от проекта «символическая». Председатель совета директоров IMHO VI (ее «дочка» Index20 продает баннерную рекламу для российских пользователей ICQ) Арсен Ревазов оценивает ее в $100 000-200 000 в год. Манджиков это не комментирует.

Второй партнер ICQ в России — Rambler, с которой мессенджер сотрудничает еще с 2005 г. и также развивает кобрендинговый проект, пока не собирается расторгать контракт с ICQ, говорит ее представитель Константин Воронцов: контракт истекает в 2012 г. Ранее близкий к Rambler источник говорил, что «Rambler.ICQ» зарабатывает $6-8 млн в год. Но топ-менеджер крупного рекламного агентства утверждает, что сотрудничество Rambler и ICQ может завершиться до конца года. Дело в том, что DST Алишера Усманова, Юрия Мильнера и Григория Фингера в апреле договорилась о покупке 100% ICQ за $187,5 млн у американской AOL и теперь планирует интегрировать мессенджер с Mail.ru (контролируется DST) — главным конкурентом и Rambler, и «Яндекса». Скорее всего все продажи рекламы в ICQ перейдут к Mail.ru. Представитель DST это не комментирует.