Сервис микроблогов Twitter раскрыл параметры предстоящего первичного размещения своих акций (IPO). Twitter продаст 70 млн своих акций (13% от общего числа), существующие акционеры не будут принимать участие в продаже акций. Ценовой коридор установлен на отметке $17-20 за одну акцию. Таким образом, весь

Акционеры Mail.ru Group продали на Лондонской фондовой бирже (LSE) 13,9 млн (6,65% от уставного капитала) акций компании в виде GDR по $32,5 за бумагу, следует из сообщения группы. Стоимость пакета составила $450,6 млн. Сделка состоялась несмотря на запрет на продажу акций после IPO, истекающий 9 мая. Банки-андеррайтеры заключили с акционерами новое соглашение, по которому они не могут возобновлять продажу акций в течение трех месяцев с момента вчерашней сделки.

Акции продали основатели, менеджеры и фонд Tiger Global. А основные акционеры — Алишер Усманов, Naspers и Tencent, на которых приходится более 60% УК, доли не снижают, сообщила группа. Значительную часть акций продал Tiger и менеджеры, основатели реализовали «незначительные» пакеты, говорит источник, близкий к продавцам. Гендиректор группы Дмитрий Гришин акции не продавал (владеет 1,84%), утверждает источник в Mail.ru Group.

Один из основателей группы — Юрий Мильнер (после IPO было 2,99%) остался акционером, утверждает его представитель. С другими основателями — Григорием Фингером (5,75%) и Михаилом Винчелем (доля не раскрывается) связаться не удалось, а представитель Tiger (1,9%) не ответил на запрос.

Вчера после объявления о размещении расписки Mail.ru Group на LSE подешевели на 9% до $31,73. Это происходит всякий раз после продажи менеджерами акций на бирже, так было с СТС, говорит источник, близкий к участникам размещения группы; инвесторов волнует, что деньги не идут на развитие. Но нет ничего страшного в том, что акционеры воспользовались удачной ситуацией на рынке, уверен он.

Продажа такого большого пакета совпала с публикацией удачных результатов за I квартал 2011 г., замечает аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина. Похоже, акционеры не видят большого потенциала роста акций (Мильнер это не комментирует), предполагает она.

Акционеры верят в потенциал Mail.ru Group, но многим нужны деньги на новые проекты, парирует менеджер банка, участвовавшего в IPO группы (см. врез). Например, вчера аналитики «Ренессанс капитала» увеличили справедливую цену расписок компании с $43 до $48 и поставили рекомендацию «покупать».

Лепетухина считает, что сделку могли ускорить слухи об IPO «Яндекса» в конце мая: «Яндекс» создаст серьезную конкуренцию Mail.ru Group среди инвесторов и интерес к акциям группы может снизиться. У «Яндекса» более понятная бизнес-модель, это аналог Google, продолжает Лепетухина, и когда его результаты раскроются, инвесторы поймут, что у него перспективы как минимум не хуже, чем у Mail.ru Group, а может, и лучше.

Рейтинг Forbes позиционируется как "субъективный, но совсем не случайный". Тридцатка главных бизнесменов Рунета была составлена по итогам опроса нескольких десятков участников рынка. В комментарии к списку отмечается, что Юрий Мильнер лидировал по результатам опроса с большим отрывом. Все фигуранты списка разделены на три категории "инвесторы", "стартаперы" и

Google близка к покупке интернет-сервиса Groupon, пишет со ссылкой на анонимные источники принадлежащее The Wall Street Journal издание All Things Digital. По его данным, Groupon оценен в $6 млрд, из них $5,3 млрд Google выплатит сразу, а еще $700 млн — earn-out, или отложенные выплаты, привязанные к будущим показателям компании. То, что Google близка к завершению этой сделки, подтвердил источник, близкий к ее участникам. Названную сумму сделки он назвал «близкой» к действительной. Сразу Google выплачивает $3,5 млрд, а позже — еще $2,5 млрд, говорит другой близкий к Groupon источник. Правда, менеджер крупного инвестфонда утверждает, что в инвестиционных кругах обсуждается гораздо меньшая сумма — $2,5 млрд за весь Groupon. Представитель Google это не комментирует, в Groupon не ответили на запрос.

За два года Groupon получил около $171 млн венчурного финансирования от бизнес-ангелов и фондов Accel Partners, New Enterprise Associates, Battery Ventures и российской Digital Sky Tecnologies (DST). Большую часть — $135 млн — вложили в апреле 2010 г. DST и Battery Ventures. Купленная доля не раскрывалась. Но DST, переименованная летом в Mail.ru Group, в проспекте к IPO сообщила, что у нее 5,5% Groupon (позже доля размылась до 5,13%). Этот пакет стоил в апреле $75,01 млн, следует из проспекта, т. е. весь Groupon был оценен в $1,36 млрд. А у инвесткомпании DST Global, в которую перешла часть международных активов DST, еще около 2% Groupon (об этом ранее рассказывал близкий к акционерам группы источник). Этот пакет стоил в апреле около $27,2 млн.

Если сделка с Google состоится по оценке $5,3-6 млрд, то Mail.ru Group за 5,13% получит $272-307,8 млн, а DST Global — до $106-120 млн. Это в 3,7-4,2 раза больше вложенных в апреле средств. Доходность на уровне почти 700% годовых — редкость даже для интернета, говорит председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков. Правда, при продаже 25% акций компании «Бегун» «Рамблеру» в 2007 г. «Финам» получил 1600% годовых, вспоминает он. Но это были долгосрочные инвестиции — на четыре года. Получить столь быструю доходность значительно сложнее, в практике «Финама» рост стоимости активов на таком интервале до сих пор не превышал 300% годовых, резюмирует Кочетков. Инвестиции DST показали редкую доходность, соглашается аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина, особенно с учетом столь короткого срока. Вероятно, это признак хорошего нюха менеджеров DST на проекты, потенциально способные заинтересовать глобальные компании вроде Google, отмечает она.

Согласно проспекту Mail.ru Group, которая сейчас проводит размещение 16% своих акций на Лондонской фондовой бирже (доля с учетом допэмиссии). Компания продаст 31,62 млн акций, из них 3,03 млн — новых и 28,59 млн — существующих.

Продавать будут основатели компании Юрий Мильнер, Григорий Фингер и Михаил Винчель, фонды Tiger Global, Quorum, а также бывшие и нынешние менеджеры Mail.ru Group Игорь Мацанюк, Михаил Фролкин и Дмитрий Гришин.

Трем основателям принадлежит сейчас около 17% компании. Причем крупнейшим акционером оказался Фингер, у него 7,2% акций. У Винчеля — 6,2%, у Мильнера — 3,9%. Когда компания создавалась, именно Фингер и Винчель вкладывали в нее деньги, а Мильнер занимался операционной деятельностью и управлением активами, объясняет знакомый с основателями Mail.ru Group человек.

У основателей 34,866 млн голосующих акций, из них на бирже будет продано 14,57 млн штук (почти половина всех размещаемых бумаг). Основатели могут получить за них $345-403 млн исходя из определенного Mail.ru Group ценового диапазона в $23,7-27,7 за акцию (вся компания оценена в $4,78-5,63 млрд). Мильнер снизит долю до 1,7%, выручив $96,5-112,85 млн, Фингер — до 6,1%, выручив $42,2-49,4 млн, Винчель — до 2,5%, выручив $206,5-241,4 млн (доли от старого уставного капитала).

Правда, это еще не все их доходы. Согласно проспекту Фингер и Винчель согласились «при определенных обстоятельствах» поделиться прибылью от продажи своих акций с Мильнером, также они имеют право на получение экономического интереса от роста акций Mail.ru, принадлежащих New Media and Technology Investment Алишера Усманова.

Первоначальные инвестиции основателей в Mail.ru Group не называют. Но один из ее акционеров говорит, что вложения Фингера и Винчеля «на старте» измерялись «единицами миллионов долларов».

Согласно проспекту крупнейшие акционеры группы — Усманов и Naspers, владевшие до допэмиссии 27,3 и 31,5% акций, — продавать бумаги не будут. В результате допэмиссии их доля размоется до 26,7 и 30,8% соответственно. Но число голосующих акций, напротив, вырастет с 28,6 до 35% у Naspers и с 34,3 до 45,4% у Усманова. Дело в том, что у компании два типа акций — класса А (25 голосов) и обыкновенные (один голос). И голосующие акции при продаже конвертируются в обыкновенные, поэтому число голосов у владельцев акций класса А растет, объясняет близкий к Mail.ru Group источник. Это стандартное условие для технологических компаний — так они защищаются от «неквалифицированного инвестора».

После IPO Усманов, Naspers и основатели будут владеть всеми акциями класса А и более 20% обыкновенных акций, что в сумме составляет примерно 98% голосов.

В проспекте говорится, что ни один «нероссийский акционер» (владелец части акций Mail.ru Group, у которого нет российского гражданства, или компания-акционер, подконтрольная человеку, не имеющему российского гражданства) или группа нероссийских акционеров, заключивших соответствующее соглашение о консолидированном голосовании, не имеет право голосовать более чем 35% «голосов», участвующих в собрании. К тому же все нероссийские акционеры (аффилированные друг с другом или нет) в совокупности могут голосовать не более чем 45% голосующих акций, а любой «голос» выше этого порога не будет учитываться.